كيف يعمل التداول بالهامش في سوق الفوركس؟

عندما تقوم بتداول الهامش (بتطبيق الرافعة المالية) في سوق الفوركس فإنك بعبارة أخرى تقترض أموالًا من وسيطك لزيادة حجم تداولاتك ، وقد يكون تداول الهامش هذا عرضًا محفوفًا بالمخاطر مع أنه قد يؤدي إلى مستوى أعلى بالنسبة للربح عند استخدامه بشكل صحيح، وسوف نبحث في هذه المقالة بالدقة عن كيفية القيام بتداول الهامش ونناقش بعض المخاطر والمكافآت المرتبطة به.

ما هو التداول بالهامش وكيف يعمل في سوق الفوركس على وجه التحديد؟

التداول على الهامش هو استثمار يسمح للمستثمرين بشراء المزيد من الأسهم أكثر مما يمكنهم القيام به عامة، فالمستثمر يقترض أموالاً من الوسيط من أجل شراء أسهم إضافية، ويسمى مبلغ المال الذي يقترضه المستثمر الهامش، فعلى سبيل المثال إذا أراد المستثمر شراء ما قيمته 1000 دولار من الأسهم ولديه 500 دولار للاستثمار فيمكن له اقتراض 500 دولار من الوسيط، وهذا يسمح للمستثمر بشراء ضعف ما يستطيعه من الأسهم دون اقتراض أي أموال، ومن المفروض أن يرتفع سعر السهم بما يكفي لتغطية تكلفة الأموال المقترضة وأي فائدة أو رسوم مرتبطة بالقرض ليحقق الربح على الاستثمارات، فأما إذا انخفض سعر السهم فإن  المستثمر يخسر استثماره الأصلي وأيضا يدين بأموال الوسيط، فالتداول بالهامش تجارة ذات مخاطر، ومع ذلك يمكن أن تكون أيضًا طريقة رائعة للمستثمرين لتسريع أرباحهم – بشرط أن يكونوا حذرين ويفهمون المخاطر التي تشملها.

فوائد المتاجرة بالهامش

يشير التداول بالهامش إلى عمل الاقتراض من وسيط من أجل شراء أصل (asset)، وهو وسيلة مفيدة لزيادة المحفظة الاستثمارية للفرد لأنه يسمح بشراء عدد أكبر من الأسهم مما قد لا يكون ممكنًا عامة، ومع ذلك فإن التداول بالهامش يشتمل أيضًا على عدد من المخاطر، فلئن انخفضت قيمة الأصل فسيُطلب من المستثمر سداد القرض بالإضافة إلى الفائدة، ونتيجة لذلك ، يجب أن يتم التداول بالهامش فقط من قبل أولئك الذين لديهم الرغبة والقدرة على تحمل مثل هذه المخاطر، فبالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالراحة تجاه هذه المخاطر فقد يكون التداول بالهامش لهم وسيلة ممتازة لزيادة العائدات.

المخاطر المرتبطة بالتداول بالهامش

يشير التداول بالهامش إلى ممارسة استخدام الأموال المقترضة من وسيط لتداول الأوراق المالية (securities)، وهو يسمح للمستثمرين بشراء عدد أكبر من الأسهم التي يمكنهم شراءها برأس مالهم الخاص، وبالتالي يمكنهم تحقيق أرباح أكبر إذا نجحت التجارة، ومع ذلك فإن التداول بالهامش يشتمل على عدد من المخاطر، فأولاً  قد يُطلب من المستثمرين تقديم ضمانات مثل الأسهم أو النقد للوسيط من أجل تأمين القرض، فلئن انخفضت قيمة الضمان إلى ما هو دون مستوى معين  فقد يكون المستثمر “يسمى بالهامش” (margin called) ، وسيُطلب منه توفير أموال إضافية أو بيع بعض أصوله، وثانيًا فإن أسعار الربى على قروض الهامش غالبا تكون أعلى من أنواع القروض الأخرى، والتي يمكن أن تأكل أي أرباح يتم تحقيقها، وأخيرًا فلئن انخفض سعر الورقة المالية بشكل حاد ، فقد يبقي على المستثمر دين كبير لا يستطيع سداده، ولهذه الأسباب يجب توخي الحذر عند التفكير في التداول بالهامش.

نصائح للنجاح عند التداول بالهامش

قد يكون التداول بالهامش طريقة رائعة لزيادة أرباحك مع أنه يشتمل أيضًا على قدر معين من المخاطرة، فإذا كنت تتفكر في التداول بالهامش فإليك بعض النصائح لمساعدتك على النجاح:

1. تعرف على أهدافك، وما الذي تأمل في تحقيقه من خلال التداول بالهامش، فهل تتطلع إلى تحقيق ربح سريع أم تريد الاحتفاظ بمراكزك على المدى الطويل؟ ستساعدك معرفة أهدافك على صياغة استراتيجية تداول تناسب احتياجاتك.
2. تمكن من المخاطر الخاصة بك، فقد يكون التداول بالهامش ذا المخاطر ولذلك من المهم إدارة المخاطر بعناية، فتأكد من تعيين أوامر وقف الخسارة واتخاذ إجراءات أخرى للحد من خسائرك في حالة تحرك السوق خلاف جهتك.
3. استخدم أوامر الحد، واستخدم دائمًا أوامر محدودة بدلاً من أوامر السوق عند تحديد كمية الأسهم التي ترغب في شرائها أو بيعها ، وسيساعد هذا في ضمان حصولك على السعر الذي تبحث عنه ويمنعك من دفع مبالغ زائدة عن طريق الخطأ مقابل الأسهم.
4. قم بأبحاثك، وتأكد من إجراء البحث وفهم المخاطر المشتملة قبل إجراء أي صفقات، وتعرف على ما تشتريه أو تبيعه ولديك قبل الدخول في أي مركز استراتيجية خروج واضحة في الاعتبار.
5. كن منضبطًا، فمن المهم في الأخير أن تظل منضبطًا في تداولك، ولا تدع العواطف تملي قراراتك بل التزم بخطتك واجعل الصفقات التي تناسب أهدافك فقط.

النتيجة

على الرغم من أن التداول بالهامش في سوق الفوركس يشتمل على مستوى معين من المخاطرة، فإنه مفيدٌ للمستثمرين الذين يتم تمويلهم بشكل صحيح ولديهم خطة تداول قوية، ومن خلال فهم ماهية التداول بالهامش وكيف يعمل في سوق الفوركس ومعرفة المخاطر التي تشتمل عليها ، يمكن للمتداولين في تحقيق أفضل النجاح، وقد يساعد اتباع بعض النصائح الأساسية أيضًا في تحسين فرصك عند التداول بالهامش.