المرجع الموثوق للقارئ العربي

تعريف سعر الفائدة الحقيقي

تعريف سعر الفائدة الحقيقي مهم للغاية لرجال الأعمال وأصحاب الاستثمارات ورجال الاقتصاد؛ حيث يفيد في تحديد وحساب مدى نجاح المشروع، وما إن كان يحقق الهدف المرجو منه أم لا في ظل معدلات التضخم والتغيرات الاقتصادية الحالية أو المتوقعة؛ لذا عبر موقع المرجع سنعمل على توضيح ما معنى رفع سعر الفائدة، وما هو تعريف سعر الفائدة الحقيقي؟

ما هي الفائدة البنكية

إن الفائدة البنكية في التعريف الدارج بين العامة هي عبارة عن العائد الذي يحصل عليه الشخص الذي أودع ماله في بنك نظير استغلال هذا المال في المشاريع والعمليات التجارية (أي إنه هنا بمثابة نصيب/ ربح العميل على أمواله)، وفي تعريف آخر هي عبارة عن الرسوم التي يدفعها المدين للدائن مقابل استغلال أمواله في فترة زمنية معينة، وللفائدة تعريف مختلف من جهة المستفيد وهي هنا عبارة عن سعر تأجير المبلغ المالي لشخص/ جهة في وقت محدد متفق عليه، والتعريف المختصر لها هو تكلفة رأس المال خلال العام.

اقرأ أيضًا: ماذا يعني رفع الفائدة الأمريكية

ما معنى رفع سعر الفائدة

إن ارتفاع الطلب على الأموال يتسبب في رفع سعر الفائدة، ومعنى ذلك أن تقوم الجهة المقترضة سداد نسبة فائدة أعلى إلى الجهة المقرضة، ويتم تحديد الزيادة بالنسبة المئوية على إجمالي المبلغ فيما يُعرف في مصطلحات الاقتصاد برفع النسبة المئوية السنوية للفائدة، وجدير بالذكر أن الفائدة مصطلح فضفاض لا يقتصر على الأموال فقط؛ حيث يتم فرضه على كافة أشكال الاقتراض الأخرى سواء العينية أو الاستهلاكية أو الخدمية.

تعريف سعر الفائدة الحقيقي

إن أفضل تعريفًا وأكثرهم اختصارًا هو أن سعر الفائدة الحقيقي عبارة عن سعر الفائدة الأسمية مطروح منها معدل التضخم، مثال: في حالة تم الإعلان أن سعر الفائدة -طويلة الأجل- هو 5%، ومعدل التضخم هو 4% حينها يكون سعر الفائدة الحقيقي هو 5% – 4% فتكون الفائدة الحقيقية هي 1%، وجدير بالذكر أن للفائدة أنواعاً هي:[1]

النوع التعريف
سعر سقف الفائدة الحد الأقصى للفائدة، ويتم تحديده من قِبل السلطات البنكية المسؤولة.
قسيمة معدل الفائدة نسبة الفائدة التي يتم دفعها عند القيمة الاسمية المتعلقة بالسندات التي يشتريها الأفراد
سعر الفائدة في السوق عبارة عن القيمة التدفقية للمال في المستقبل، وهي ناتجة من عملية استثمار
فائدة طويلة الأجل سعرها يكون من 5 إلى 10 سنوات، وقد تمتد إلى أكثر من ذلك
فائدة متوسطة الأجل مدتها من 12 شهرًا إلى 5 سنوات
فائدة قصيرة الأجل تبدأ من يوم وتختلف في فتراتها وأقصى حد لها سنة

اقرأ أيضًا: ما هو تأثير رفع سعر الفائدة على الدولار

المعادلة الإحصائية لسعر الفائدة الحقيقي

إن لغة الاقتصاد هي الحسابات والأرقام، وبالنظر إلى ما يشير إليه علم الاقتصاد والإحصاء في تعريف سعر الفائدة الحقيقي كمعادلة رياضية تكون المعادلة هي:

  • سعر الفائدة العادي – معدل التضخم ÷ 1+ معدل التضخم.

أي يتم طرح معدل التضخم من سعر الفائدة العادي ثم القسمة على واحد زائد معدل التضخم، وهذا التعريف تم تدشينه عام 2016م من قِبل صندوق النقد الدولي.

معدل الفائدة الحقيقي بعد الضريبة

يقل العائد الحقيقي الذي يحصل عليه المقرض في حالة كان يوجد معدل ضرائب “غير صفري” تم فرضه على أرباح الفوائد، وفي ذلك الوضع يتم فرض الضرائب على الأرباح الاسمية دون النظر إلى معدل التضخم بعين الاعتبار.

الفرق بين سعر الفائدة الاسمي والحقيقي

الفرق بين سعر الفائدة الاسمي والحقيقي بشيء من التفصيل هو:

  • سعر الفائدة الاسمية: يتمثل في سعر الفائدة على القروض، حيث يؤثر التضخم على القوة الشرائية للمال بالسلب؛ بالتالي يقلل من قيمة الأموال المقترضة، ويتم هنا سداد الفائدة الأعلى على القروض؛ فيتم تعديل سعر الفائدة هنا وفقًا لمعدل التضخم، وبشكل عام هو النسبة المعلنة للفائدة من قِبل المؤسسة التي تدعم الاستثمار أو القرض.
  • سعر الفائدة الحقيقي: هو نفسه سعر الفائدة الاسمية مطروح منه التضخم (وذلك سواء كان التضخم فعلي أو متوقع).

تأثير رفع سعر الفائدة

بما أن العالم أصبح قرية صغيرة فالأحداث السياسية والاقتصادية عالميًا تتأثر بها سائر الدول، وتعاني البلاد حاليًا من ارتفاع سعر الفائدة نظرًا للأحداث العاصفة بالعالم، وآثر هذا هو:

  • انخفاض مستوى الاستهلاك: حيث يقترض الناس أقل؛ نظرًا لارتفاع نسبة التكلفة المترتبة على عملية الاقتراض البنكي.
  • التأثير في مستوى الاستثمار الدولي: حيث إن ارتفاع الفائدة وحجم الاستثمار بينهما علاقة عكسية كلما قل أحدهم ارتفع الآخر.
  • التأثير على قيمة العملات: قيمة العملة والأقساط المختلفة تتأثر بهذه العملية؛ مما يؤدي أحيانًا لتغيرات غير متوقعة.

اقرأ أيضًا: طريقة حساب الفائدة المركبة

عبر سطور المقال أعلاه أوضحنا تعريف سعر الفائدة الحقيقي، وذلك في ضوء توضيح مبسط لمفهوم الفائدة بشكل عام وأنواعها، مع توضيح نبذة مقتضبة عن تأثير رفع سعر الفائدة على بعض أهم المناحي الاقتصادية.

المراجع

  1. investopedia.com , Real Interest Rate , 05/05/2022

التعليقات

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.